7月21日消息，沪指早盘红盘震荡，北证50半日涨超1%。板块方面，雅下水电概念早盘爆发，基康技术、五新隧装双双30cm涨停；工程机械板块跟涨，恒力钻具30cm涨停，铁建重工20cm涨停；电力板块集体走强，特高压方向领涨，中国电建(601669)、中国能建一字涨停；跨境支付概念震荡走低，四方精创(300468)、中油资本(000617)跌幅居前；银行股走弱，齐鲁银行领跌；光刻机板块走低，同飞股份、电科数字跌幅居前。总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超3500只。

截至午间收盘，沪指报3549.89点，涨0.44%；深成指报10945.76点，涨0.29%；创指报2279.83点，涨0.12%。

盘面上，雅下水电概念、民爆概念、工程机械板块涨幅居前，保险、光刻机、跨境支付板块跌幅居前。

热点板块：

1、雅下水电概念

基康技术、五新隧装、苏博特(603916)、中国电建等多股上涨。

消息面上，雅鲁藏布江下游水电工程开工仪式7月19日上午在西藏自治区林芝市举行。中共中央政治局常委、国务院总理李强出席开工仪式，并宣布工程正式开工。雅鲁藏布江下游水电工程位于西藏自治区林芝市。工程主要采取截弯取直、隧洞引水的开发方式，建设5座梯级电站，总投资约1.2万亿元。工程电力以外送消纳为主，兼顾西藏本地自用需求。

2、钢铁

西宁特钢、八一钢铁(600581)、柳钢股份(601003)、重庆钢铁(601005)等多股上涨。

消息面上，7月19日，雅鲁藏布江下游水电工程正式破土动工。项目总投资超1.2万亿元。此外，7月18日国新办举行新闻发布会上透露，工信部将实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案，推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能，具体工作方案将在近期陆续发布。

消息面：

1、【民航局：加快国际航空货运枢纽建设 拓展国际航线网络】中国民航局局长宋志勇21日在国新办新闻发布会上表示，下阶段，我们将继续贯彻落实党中央、国务院相关决策部署，加快国际航空货运枢纽建设，优化关键资源配置，拓展国际航线网络，尤其是加快新兴市场布局，提升航空货运通道保障韧性；持续深化改革创新，引导行业加强与制造业、跨境电商等产业的协同，按需设置前置货站，强化航空货运中转能力，提高通关服务便利化水平；加强航空物流信息化智慧化建设，引导行业以创新技术赋能解决业务开展中的堵点、难点，不断推动航空物流高质量发展，为做强国内大循环、畅通跨境贸易通道、维护产供链稳定提供有力保障。

2、【浙江：到2027年底建成5G基站30万个以上】浙江省经济和信息化厅、浙江省通信管理局等十六部门近日联合印发《浙江省深化5G发展三年行动计划（2025―2027年）》，《行动计划》以“构建形成‘能力普适、应用普及、赋能普惠’的5G发展格局”为整体目标，明确了到2027年底建成5G基站30万个以上、每万人基站数超45个、5G工厂超1000个等重点指标，具体提出3个方面20项重点任务。

3、【中国高铁营业里程占世界7成以上】 交通运输部部长刘伟表示，我国建成了全球最大的高速铁路网、高速公路网和邮政快递网。“八纵八横”高铁网已建成投产81.5%，高铁营业里程达4.8万公里，占世界高铁总里程的70%以上，覆盖全国97%的50万以上人口城市；33条国家高速公路主线基本贯通，高速公路里程达19.1万公里，覆盖了99%的20万以上人口城市；邮政行业设立营业网点50多万处。

4、【346款生成式AI完成备案】今日发布的第56次《中国互联网络发展状况统计报告》显示，截至3月，我国共有346款生成式人工智能服务在国家互联网信息办公室完成备案。我国人工智能产品涌现引发全球关注，DeepSeek上线不足20天全球日活跃用户就突破3000万，登顶全球140个国家及地区的应用市场，成为全球用户增速最快的生成式人工智能应用。 生成式人工智能技术不断向具体应用场景纵深渗透。 截至6月，用户利用生成式人工智能产品回答问题的比例最高，达80.9%。

机构观点：

国泰海通表示，6月以来主题交易热度持续回升，热点主题结构分化。海外云厂商业绩指引乐观叠加英伟达CEO黄仁勋来华的积极表态，维持推升AI产业相关主题热度且有显著资金净流入，近期活跃的创新药主题再度走强；“反内卷”政策催化密集，但市场强分歧下股价波动加剧，稳定币与跨境支付主题有所回调。当前市场整体交易热度平稳，主题结构强分化下新催化不断，驱动主题行情加速轮动，科技主题仍是主线，重视传统板块在重大政策或事件催化下的股价弹性。推荐：城市更新、雅下水电、限产稳价、AI新基建。

东方财富指出，做强内循环与稳增长政策预期发酵，中美谈判进展良好，继续为市场提供支撑；同时当前流动性环境与范式和2014―2015年存在一定差异，行情特征仍将以震荡慢牛为主，下一阶段宏观上的重点观察点是月末中央政治局会议政策信号及美联储议息会议表态。结构上，“反内卷”是短期重要政策线索，后续若政策顺利推进，首先确定的是，将对供需过剩行业的ROE提供托底支撑，中期空间则取决于ROE向上修复弹性，需综合评判各板块自身的供需缺口变化+政策去产能/扩需求的力度。胜率维度，继续把握估值尚未明显过热、但盈利预期仍在调升的景气科技/医药。综合来看，当前行业关注有色、钢铁、港股互联网、创新药/CXO，光模块/PCB、军工、光伏等，中期关注半导体/国产算力等。

来源：丁冬网

【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。邮箱：news_center@staff.hexun.com