有色金属市场总结及明日预测：

卓创资讯：铜

      期货方面，沪铜主力日内偏强运行，主力涨幅0.15%，12-01月间价差240元/吨，12-03月间价差440元/吨。

   现货市场来看，升水价格表现偏强运行。供应端，国内产量仍处于较高水平，部分厂家略有降负荷，月差水平高位，由于现货市场供应流动性较为紧张，市场出价较少，升水价格再次走高，目前高升水以及高铜价抑制效应加重，部分下游被动停产，部分企业采购低氧铜杆替代，但由于升水更多交易供应端流动性问题，贸易需求表现较好，带动升水价格偏强运行。具体来看，开盘报价固定高价12月+600元/吨江铜资源，当前升水下需求结构化差异显现，工厂需求表现较差，而贸易需求表现尚可，上海地区升水对12合约成交主流在630元/吨左右，广东地区升水对12合约市场580元/吨左右。

    预测：国内消费表现较差，目前升水高位，需求端承压，市场表现清淡，供应端流动性持续偏紧，近期长单定价在即，升水表现高位难跌，预计铜将高位震荡走势。

卓创资讯：铝

      今日国内现货铝市场主流成交价格在18730-18990元/吨之间，成交价格较上一交易日下跌。期盘继续下行，现货重心承压下挫。沪铝上午低开震荡下行后回涨，尾盘收跌，下午开盘后偏弱震荡，主力近月重合跌90元/吨至18865元/吨。国内现货市场方面，各地持货商出货温和，铝价走低，局部市场接货有所提振，贸易商出货尚可，部分下游厂家接货好转，整体交投氛围略有改观。各地对近月盘面升水较上一交易日有所变化，华东地区对近月贴水30元/吨左右，华南地区对近月升水145元/吨左右。预计下周铝价或延续下行。

卓创资讯：铅

     今日期货铅价震荡上行，现货铅价跟涨，卓创资讯现货1#铅报价15450-15600元/吨，均价15525元/吨，较昨日涨150元/吨。铅市场现货价格小涨，高价出货乏力。

原生电解铅市场：河南市场部分厂提货源继续报价12合约贴水230-170元/吨（16670-16730元/吨），上海市场仓单货源报价12合约平水。铅价接连上涨，市场交投谨慎，成交清淡。

再生铅市场：价格跟涨50-75元/吨，还原铅到厂15250-15350元/吨，火法精铅出厂15350-15450元/吨，再生精铅含税出厂16200-16300元/吨；市场反馈需求少，成交弱。

废电瓶市场：山东、内蒙、湖北、江西、广西地区仍有涨价，全国废电动车电池到厂主流报价9995-10105元/吨，均价10050元/吨，较昨日涨8元/吨；整体货源不多，炼厂补库缓慢。

卓创资讯：锌

　　今日现货锌价格主流报价21370-21470元/吨，价格进一步下探。日内贸易商出货情绪尚可，市场交投氛围较活跃，下游逢低备库增多。成交方面：上海地区部分贸易商反馈成交在300-500吨，天津部分贸易商反馈成交100-300吨。相关观点：周一来看，关注期货价格走势，市场需求变化，以及接货情况，关注成交变化，或有转弱预期，预计现货震荡区间或在21300-21700元/吨。

卓创资讯：锡

　  今日现货市场电解锡报价在212000-214000元/吨，均价213000元/吨。期锡偏弱调整，现货锡锭报价跟跌，市场交投活跃度依旧不高，临近周末下游备货并不积极，商家对于后市依旧抱有偏空情绪。卓创资讯预计，下周锡价稳中趋弱，重点关注终端消费改善情况，消息面拉涨能力减弱。

卓创资讯：镍

     今日现货市场进口镍贴水100元/吨至升水100元/吨出货，金川镍升水在2300-2500元/吨，金川镍出厂价较上一交易日下跌3000元/吨。期镍震荡下跌，现货镍价跟跌期镍，市场交投活跃度不高，尤其是高价国产镍成交难度大，下游周末备货多采购低价货源。卓创资讯预计，下周镍价依旧存在下跌风险，重点关注不锈钢排产计划的调整。