每经记者｜刘明涛    每经编辑｜叶峰    

8月28日，大盘低开震荡后快速修复昨日跳水跌势，截至上午收盘，上证指数涨0.07%报3803.08点，深证成指涨0.56%，创业板指涨1.26%，北证50跌1.33%，科创50涨3.67%，中证A500涨0.65%，A股半日成交1.81万亿元。

资金面，央行公告称，8月28日以固定利率、数量招标方式开展了4161亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量4161亿元，中标量4161亿元。

消息面，英伟达CEO黄仁勋驳斥了AI芯片支出热潮结束的担忧，预计未来五年市场规模将达数万亿美元。黄仁勋表示技术进步使客户能用更少能源处理更多数据，目前产品供不应求。他预测微软、亚马逊等客户今年数据中心资本支出将达6000亿美元，英伟达可从中获得可观收益。

在2025上海网络安全产业创新大会上，上海人工智能安全工作委员会正式揭牌成立。据悉，该委员会由上海市经信委指导，上海市人工智能行业协会、上海仪电(集团)有限公司携手商汤科技、阶跃星辰、稀宇极智、上海观安、斗象科技等AI与安全头部企业共同发起，旨在推动“AI+安全”技术协同与治理创新，应对深度伪造、数据投毒等新型威胁，重塑产业防御范式。

板块方面，CPO概念继续大涨，液冷、PCB、玻纤等分支均有不俗反弹，稀土永磁概念反复活跃。

CPO技术虽然当前产业规模仍较小，但其性能优势显著，长期来看或为数据中心光电转换模块的终局结构，远期渗透空间广阔。当前国内供应商在CPO链中参与的环节仍集中在产业链上游，且为了对冲当前复杂的国际的形势，进行了广泛的产能全球化布局。

这里，通过整合多家券商最新研报信息，介绍4家公司，仅供参考。

1、天孚通信

公司目前在研项目有用于CPO -ELS模块应用的多通道高功率激光器、单波200G光发射器件、适用于CPO应用场景的多通道光纤耦合阵列（FCFAU）、基于硅光子技术的800G光收发模块产品、适用于1.6T硅光收发模块高功率光引擎等。

2、东田微

除主要产品GPON滤光片、管帽出货量大幅增加外，公司更受益于高速光模块的WDM滤光片、激光雷达光学元器件、光隔离器等新产品销售带来的业绩增量。

3、光库科技

公司深度受益AI算力基建+光模块升级，有望跟随1.6T光模块商用放量，看好公司并购产业链带来的协同效应。

4、德科立

公司努力实现800G相干和非相干光模块的批量交付，加快开发1.6T、3.2T等更高速率光模块，努力成为高速率、长距离、低功耗光模块的全球领军企业。

封面图片来源：每日经济新闻