燃爆了！

今天，超级主线AI硬件王者归来！

以“易中天”为代表的出海链，以及以寒武纪、海光信息、中科曙光为代表的国产链全线爆发。除了AI算力之外，AI半导体芯片也全线爆发。

截至收盘，通信设备、元器件、半导体3大板块指数分别上涨8.30%、6.37%、6.21%。AI方向内部，CPO、PCB多只个股涨停或涨幅超10%。

AI方向的多只个股再创历史新高，比如腾景科技、海光信息、香农芯创、生益电子、工业富联、东山精密、思泉新材等。

AI硬件方向大涨，除了与美股科技巨头的“军备竞赛”愈演愈烈有关之外，达哥认为也与一篇文章有关系。

昨天，中国新闻社旗下中国新闻网开设的经济报道专栏“三里河”，在其微信公众号上发布了一篇名为《A股出了个“易中天”》的文章。我从这篇文章中摘取了几句，你们可以看一下。

“易中天”的热度，本质是中国人工智能产业迅猛发展催生的算力需求爆发。

算力需求的井喷，背后是政策层面对人工智能发展的强力支撑。

从“易中天”崛起至人工智能产业全面发展，中国正构建人工智能领域的全链条优势。

“易中天”的火爆并非偶然，随着“人工智能+”行动计划落地、算力基础设施持续升级，中国正从人工智能应用大国向创新强国迈进，在全球人工智能竞速中跑出加速度。

作为中央主要新闻单位和中央重点外宣媒体，中国新闻社旗下专栏发表该文章，无疑鼓舞了人工智能产业链的市场信心。

▲图片来源：截图自中国新闻网微信公众号

科技巨头在AI上的“军备竞赛”，也让投行提高了AI的市场预期。

高盛对冲基金主管Tony Pasquariello发布研报指出，当前AI驱动的美股科技巨头和宽松的货币财政政策是支撑牛市的两大支柱。不要与牛市对抗，但也不要在此高位追涨。短期内可以考虑利用低成本期权进行对冲，为可能在第四季度出现的下一波上涨行情做好准备。

此外，高盛援引行业研究机构650 Group的最新数据，对AI数据中心设备的市场前景进行了重大更新。高盛指出，AI硬件市场的增长曲线将变得异常陡峭。

根据650 Group的最新预测，到2029年，全球AI服务器市场规模预计将达到约5810亿美元，而此前的预测仅为3860亿美元。同样被看好的还有AI数据中心交换机。

“不要与牛市对抗”，我认为总结得非常好。在产业趋势与时代浪潮来临之时，我们要做的就是与时代同频共振。

回想起最近两周的市场震荡，个中滋味只能自己体会。有投资者认为，AI这条主线落幕了，其他板块会接过行情的接力棒。

但市场却给出了两个事实：一是AI硬件调整时，其他板块的个股也没少跌；二是一些低位板块的补涨幅度并不大，当AI硬件回归时，这些补涨的板块又会被分流资金。

因此，要想获得超额收益，抓住核心主线才是关键。从产业趋势及产业空间来看，人工智能产业链无疑是本轮牛市的超级主线，达哥认为会贯穿牛市全程。

我们回到市场。

今天，A股三大指数集体大涨，深证成指与创业板指数齐创本轮行情新高。截至收盘，上证指数上涨1.65%，深证成指、创业板指数分别上涨3.36%、5.15%。

沪深两市成交额达到24377亿元，重新站上2万亿元大关，较昨日大幅放量4596亿元。整个市场有4221只个股上涨，个股涨跌幅的中位数为上涨0.96%。

创业板指数创下本轮新高，无疑是对未来行情最好的指引。此外，上证指数距离前期的高点也只有一步之遥。

从上证指数的走势来看，9月5日至今的日K线走出了一个小型的N字型，其中N字型的中间一笔为横盘结构。这种走势表明市场已经企稳，剩下的就是以创新高的方式为市场释放将继续上行的信号。

昨天达哥在文章中提到，上证指数日K线受到5日、10日、20日均线的包夹，以及市场缩量的问题。今天，这两个问题都得到了解决。

板块方面，除了AI硬件引领市场，并带动市场上行之外，今天还有一个板块功不可没，那就是证券板块。

证券板块指数此前5个交易日收出了低位横盘的小K线，今天收出中阳线，这到底释放了什么信号？

证券板块与市场行情预期有非常大的关系，这也是其被称之为“牛市旗手”的原因。如今，证券板块指数的“低位横盘小K线组合+中阳线”，意味着板块已经企稳，这对市场信心会有较大的提振。

AI硬件方面，核心龙头已成为大资金抱团的对象。随着核心龙头股价的不断上涨及市值的不断上升，资金炒作及估值溢价均会向二线个股蔓延，达哥认为，这些二线个股的炒作也会比较猛。

以今天的行情为例，PCB、CPO两大板块共有43只个股涨停或涨幅超过10%，尤其是沪深主板的PCB个股掀起了涨停潮。

此外，以寒武纪、海光信息、中科曙光、沪电股份、兆易创新、华工科技、深南电路、浪潮信息、紫光股份、光迅科技等为代表的国产链个股也在大涨。

国产链和出海链的个股均大涨，两者有交相辉映之感。达哥认为，AI硬件的调整或震荡已基本结束。

今天，上述两个板块的表现，达哥用一句话来总结：证券板块重塑市场信心，AI硬件再次树立核心地位。

创新药板块早盘大幅低开，主要是受来自美国的利空消息影响，不过随后就快速回升，板块指数不仅收出较长的下影线，而且收盘时还收红。

东吴证券朱国广团队认为，中国创新药企通过BD出海，正在抢占美国Biotech的生态位，该事件（指上述利空消息）本质是美国部分Biotech试图阻止MNC从中国购买管线。从背后角力双方的实力对比看，中国创新药管线具有高性价比，从中国购买管线能显著提高MNC的ROI；论政府影响力，美国Biotech的游说集团难以抗衡MNC的利益集团。从利益分配角度看，假设创新药净利润率30%-40%，中国药企通过BD获得销售收入的10%，仅占利润的三分之一，约三分之二的利润都归MNC所有，MNC才是BD引进管线的主要获利方。

最近三周以来，创新药板块指数收出了两根带有较长下影线的日K线，说明下方支撑比较强，当前以箱体震荡看待即可。

下面来看一下今天的消息面。

1. 9月9日，商务部召开外贸企业圆桌会。商务部国际贸易谈判代表兼副部长李成钢表示，下一步，商务部将会同相关方面认真落实稳外贸政策措施，推动解决外贸企业的困难和问题，努力为企业开拓国际市场营造良好的外部环境，培育外贸发展新动能，全力稳住外贸基本盘。

2.国家数据局：将支持试点地区探索数据流通交易新模式。

3.商务部：鼓励外商加大数字领域投资。

最后，达哥作一个总结：今天，AI硬件爆发，证券板块指数收出中阳线，创业板指数及深证成指再创本轮新高，这意味着市场震荡已基本结束。后续即便有调整，大概率已不会如近期那么剧烈。不要与牛市对抗，也不要与主线对抗。

超级主线AI硬件的号召力，又一次获得了市场的验证。在即将迎来或正在迎来产业趋势的几个行业（AI产业链、创新药、人形机器人、固态电池、智能驾驶）中，AI硬件稳居C位的局面难以动摇。在AI硬件卷土重来及核心龙头大涨之后，二线个股会开始赢得资金的估值溢价，值得关注。

PS：想了解达哥的更多观点，或想和达哥交流，请关注微信公众号“道达号”。

（张道达）

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封面图片来源：图片来源：每日经济新闻 文多 摄