受益隔夜甲骨文暴涨产生的“海外映射”效应，周四A股市场上一众AI板块“小伙伴”集体爆发，海光信息20CM涨停，胜宏科技涨超16%，中际旭创涨超14%，新易盛、天孚通信涨超13%，工业富联2连板，东山精密、中科曙光等涨停。

　　东方财富Choice数据显示，自8月26日大盘调整以来，融资净买额前20个股中有10个为AI概念股，前20个股融资净买总额为525亿元，其中净买入AI概念股278亿元，占比为53%。

　　具体来看，PCB龙头胜宏科技排名第一，融资净买额超59亿，光模块两大龙头中际旭创、新易盛分别位列第二、第三，融资净买额均超40亿元，寒武纪-U、东山精密、工业富联、中芯国际、海光信息、澜起科技、中科曙光等个股融资净买额在37亿元至10亿元之间不等。

　　消息面上，据证券时报，美东时间9月10日，美股巨头甲骨文公布2026财年一季度财报后，股价单日破纪录暴增，盘中涨幅一度超过40%，收盘时涨近36%，股价达历史新高，收盘为328.33美元/股，公司市值超9300亿美元。公司创始人身家达到3930亿美元，一度取代马斯克成为全球首富。

　　上述财报显示，甲骨文季度经调整每股收益为1.47美元，略低于分析师预期的1.48美元；营收为149.3亿美元，亦低于预期的150.4亿美元。

　　但值得注意的是，甲骨文截至第一财季末的“剩余履约义务”（即已签约但未交付的合同收入）同比暴增359%，达到4550亿美元，这一数字远超市场预期。

　　这一爆炸性增长主要源于甲骨文与OpenAI、xAI、Meta等全球顶尖AI公司签订了大规模云合同，使其成为AI模型训练的关键基础设施提供商。

　　其中占据大头的是甲骨文与OpenAI签署一份自2027年开始为期约5年、总值3000亿美元的算力采购合约，合约金额不仅远超过OpenAI目前的营收、同时也是史上规模最大的云端合约之一。

　　根据摩根士丹利分析师的预测，从现在到2029年这段期间，全球数据中心支出将逼近3万亿美元，当中有1.4兆美元是来自科技巨擘的资本支出。

　　AI市场对于算力的需求在中国市场亦有体现：今年8月中国电信研究院发布《智算产业发展研究报告（2025）》显示，到2035年，人工智能将为中国的GDP贡献超过人民币11万亿元，大概占GDP的4%至5%，可能带动算力的需求是十倍，甚至百倍的增长。

（文章来源：东方财富研究中心）