国盛证券:下游高速光模块需求爆发 隔离器用量与价值量凸显 ...

国盛证券:下游高速光模块需求爆发 隔离器用量与价值量凸显

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  国盛证券发布研报称,在全球光模块产业向800G/1.6T升级的浪潮中,光隔离器作为保护激光器的关键组件,因上游核心材料法拉第旋光片的全球性短缺,已成为制约产能的“卡脖子”环节。该材料技术壁垒极高,生产由美国、日本少数厂商垄断,而高速光模块需求爆发,单模块隔离器用量随通道数增加,导致供需严重错配。隔离器在受益于市场需求增加的同时享受涨价逻辑,用量和价值量持续凸显,布局此领域企业有望凭借其稀缺性、充足的产能与技术壁垒构建优势持续受益。

(文章来源:财联社)


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